Finanzierungslogik, Covenants und Wirkungskredite#

Kreditverträge können Wirkung berücksichtigen, ohne zu moralischen Verträgen zu werden. Banken können Transformationsdaten, Energieintensität, Taxonomie-Anteil, Klimarisiko, Lieferkettenqualität, Arbeitsschutz, Governance und Datenqualität in Kreditprüfung und Covenants integrieren. Unternehmen profitieren, wenn sie die Daten strukturiert liefern können. Wirkungskredite gehen weiter als Sustainability-Linked Loans, wenn sie nicht nur einzelne Kennzahlen an Zinsmargen knüpfen, sondern Wirkung als Gesamtprofil betrachten. Die WÖk empfiehlt, Covenants nicht nur als Strafmechanismus zu lesen, sondern als Frühwarn- und Lernsystem: Wenn ein Unternehmen Wirkungspfade verfehlt, braucht es Gegenmaßnahmen, nicht nur höhere Zinsen.

Kreditbaustein Klassische Logik WÖk-Erweiterung Bonität Bilanz, Cashflow, Sicherheiten plus Wirkung, Resilienz, Datenqualität, Stranded-Asset-Risiko Covenants Finanzkennzahlen und Verschuldung plus Transformationspfad, rote Linien, Lieferkettenwirkung Zinsmarge Risikoaufschlag nach Ausfallwahrscheinlichkeit plus Wirkungsrisiko und positive Transformationswirkung Sicherheiten Vermögenswert und Verwertbarkeit plus Zukunftsfähigkeit und Versicherbarkeit Reporting Finanzreporting an Bank plus WÖk-ID- und T-SROI-Kurzbericht