Transformationsbezogene Investitionskennzahl
T-SROI – Transformational Social Return on Investment
T-SROI ist ein modellhaftes Euro-zu-Euro-Verhältnis: diskontierter, kausal zugerechneter direkter und transformativ belegter Nettonutzen je diskontiertem Ressourceneuro.
Auf einen Blick
- Einordnung: Transformationsbezogene Investitionskennzahl im Bereich Messbegriff.
- Wofür der Begriff gebraucht wird: Er hilft, die passende Frage zu Zuständen, Ursachen, Folgen und Grenzen zu stellen.
- Wirkungsökonomisch zählen Datenqualität, Bilanzgrenze, Zeitbezug, Nebenfolgen und Rückkopplung in Entscheidungen.
- Der Begriff ist keine fertige Bewertung und darf nicht isoliert gelesen werden. Er ist besonders anschlussfähig an WÖk-Netto-Wirkungsindex, Impact-of-Investment / IOI, Wirkungsrendite.
Definition
Was der Begriff zusätzlich aussagt
T-SROI steht für Transformational Social Return on Investment. Die Kennzahl setzt diskontierte, kausal zugerechnete Netto-Nutzenströme in Euro ins Verhältnis zu diskontierten Investitions- und Zusatzkosten in Euro. Transformative Wirkung ist dabei kein Multiplikator, sondern ein separat nachzuweisender Nutzenstrom, etwa aus einer dauerhaft veränderten Infrastruktur oder Regel. Beispiel bei offenem Gate: Investition heute 1.000.000 Euro, Nettonutzen Jahr 1 600.000 Euro und Jahr 2 800.000 Euro, Diskontsatz 5 Prozent. Dann beträgt der Barwert 600.000 / 1,05 + 800.000 / 1,05² = 1.297.052,15 Euro; T-SROI = 1.297.052,15 / 1.000.000 = 1,30 : 1.
Wirkungsökonomie
Einordnung in der Wirkungsökonomie
T-SROI ergänzt den WÖk-Netto-Wirkungsindex und IOI, vermischt sie aber nicht: Der WÖk-Netto-Wirkungsindex ist eine skalierte Profilkennzahl, IOI ein direkter monetärer Netto-Nutzen je Ressourceneuro und T-SROI schließt einen separat belegten transformativen Nutzenstrom ein. Alle drei brauchen transparente Systemgrenzen, Datenqualität, Unsicherheit, Nichtkompensation und Reverse Merit Order.
Verwendung
Verwendung
Nur für Investitionen, Programme, Infrastrukturen und Portfolios verwenden, wenn Nutzen, Schäden, Kosten und Zurechnung in einer gleichen Preisbasis dokumentiert sind. Bei G = 0 keine positive Kennzahl berichten; stattdessen die Blockade und den Prüfbedarf ausweisen.
Abgrenzung
Abgrenzung
- Ergebnis nicht als endgültige Wahrheit, sondern als versionierte Entscheidungsgrundlage behandeln. Betroffene, negative Wirkungen und Machtasymmetrien dürfen nicht durch Workshopkonsens verschwinden.
Rechenlogik
T-SROI-Grundformel und konservative Gate-Untergrenze
T-SROI = Σ(t=1…T)[((Bdirekt,t + Btransformativ,t) · aₜ · (1 − dₜ) · (1 − vₜ) − Sₜ) / (1 + r)ᵗ] ÷ Σ(t=0…T)[(Iₜ + Kₜ) / (1 + rₖ)ᵗ]; PV_N^L = Σ(t=1…T)[((Bdirekt,t + Btransformativ,t) · aₜ · (1 − dₜ) · (1 − vₜ) · (1 − uₜ) − Sₜ) / (1 + r)ᵗ]
Bdirekt und Btransformativ sind getrennt belegte jährliche Nutzenströme in Euro derselben Preisbasis; S sind konservativ angesetzte jährliche Schäden innerhalb derselben Systemgrenze. a steht für Attribution, d für Counterfactual/Deadweight und v für Verdrängung des beanspruchten Nutzens. I und K sind Investition und inkrementelle Kosten; die heute anfallende Investition I₀ steht im Nenner bei t = 0 und wird deshalb nicht abgezinst. PV_N^L ist ausschließlich die Gate-Untergrenze: Der dokumentierte Szenarioabschlag u reduziert pro Jahr nur den bereits kausal begrenzten Nutzen, nicht S.
- Alle Terme im Zähler und Nenner sind Euro derselben Preisbasis; Punkte, Reichweite und Datenqualität gehören nicht in die Bruchrechnung.
- T ist eine ganze Zahl von Jahren mit T ≥ 1. Der Nutzenzeitraum beginnt bei t = 1; Ressourcen werden von t = 0 bis T erfasst, damit eine Anfangsinvestition I₀ eindeutig enthalten ist.
- Btransformativ ist ein separat belegter zukünftiger Nutzenstrom, kein frei wählbarer Hebel oder Multiplikator.
- S wird im Grundmodell nicht mit dem Nutzenfaktor oder mit u reduziert. Eine niedrigere Schaden-Zurechnung verlangt eine gesondert belegte Gegenfaktik und darf nicht einfach angenommen werden.
- u liegt zwischen 0 und 1 und ist ein dokumentierter konservativer Szenarioabschlag auf den beanspruchten Nutzen; PV_N^L ist keine statistische Konfidenzgrenze.
- r und rₖ, Zeitraum, Attribution, Counterfactual, Verdrängung, Systemgrenze, Unsicherheit und Sensitivitäten sind offen zu legen.
T-SROI darf nur bei offenem Schutz-Gate G = 1 positiv ausgewiesen werden. Das Gate verlangt auch PV_N^L > 0. Bei roter Linie, negativem Kernprofil, unzureichender Datenqualität oder nicht positiver konservativer Untergrenze lautet das Ergebnis: blockiert oder nicht bewertbar.
Lernpfad zu T-SROI – Transformational Social Return on Investment
Warum wichtig?
Was macht der Begriff sichtbar?
Er macht vermiedene Schäden, Transformation und Stabilität als Investitionslogik diskutierbar.
Abgrenzung
Was es nicht bedeutet
T-SROI ist keine sichere Renditeprognose und keine Anlageberatung.
Beispiel
So wird es konkret
Prävention kann Folgekosten vermeiden, obwohl Kosten und Nutzen in verschiedenen Haushalten liegen.
Missverständnisse
Worauf achten?
- Monetarisierung ist Hilfssprache.
- Unsicherheit muss sichtbar bleiben.
Passende Tools
Passende Wirkungsfelder
Mess- und Steuerungsbezug
Wie daraus eine prüfbare Wirkungsfrage wird
Prüfbar wird „T-SROI – Transformational Social Return on Investment“, wenn klar ist, welcher Zustand betrachtet wird, welche Quelle herangezogen wird, welche Bilanzgrenze gilt und welche Veränderung tatsächlich gemeint ist.
Für die Steuerung zählen deshalb nicht nur Definitionen, sondern Datenqualität, Vergleichsmaßstab, Zeitbezug, Nebenfolgen und die Rückkopplung in Entscheidung, Preis, Regel, Kapital, Kommunikation oder Verhalten.
Verknüpfungen
Verwandte Begriffe
Querverweise